מה המינימום שסטרטאפ צריך כדי להתקבל לאקסלרטור או לגייס השקעת pre-seed?
רעיון מדהים, מודל עסקי הגיוני, CTO מוכשר, בדיקת היתכנות ראשונית, ויאללה. זהו? לא שכחנו משהו?
כן. את החיים עצמם.
תוכנית עסקית היא מסמך המשרת את היזמים והמשקיעים כאחד. הוא נוטע את החלום בקרקע המציאות של הלקוחות, המתחרים והעלויות, ועונה על 2 השאלות הכי חשובות למשקיעים בשלבי seed, pre-seed:
מתי המיזם יהפוך לעסק חי המפיק הכנסות?
מהו סכום ההשקעה הנדרש עד לתחילת הפקת ההכנסות?
בהתאם, לתוכנית העסקית 4 פרקים:
סקירת השוק בגאוגרפיית היעד - קהל היעד וחברות מתחרות.
תוכנית go-to-market - המסר ואופן השיווק.
גנט פעולות נדרשות - מי מהיזמים עושה מה ומתי.
תחזית רווח והפסד תזרימית חודשית ל-24 עד 36 חודשים.
כל פרק הוא תורה בפני עצמה. אנו נתרכז בחלק שתורמים רואי החשבון, שהוא אולי החשוב ביותר למשקיעים והמלחיץ ביותר ליזמים. הכוונה, כמובן, לתחזית הרווח וההפסד.
תחזית רווח והפסד כוללת 3 חלקים:
גליון הנחות - מפרט את היחסים והשיעורים הצפויים בהתנהלות המיזם, כמו יחסי המרה ושימור לקוחות, קבועי זמן לשדרוג (upsell) וההכנסה הצפויה מהם, ואם מדובר במוצר מוחשי - גם זמני אספקה, עלות תיקוני אחריות וכו'. גליון זה הוא המקור למספרים שיופיעו בתחזית, ולכן עליו להיות תוצאה של מחקר מעמיק.
גליון שכר - תפקידים נדרשים, מועד תחילת עבודה נדרש ועלות השכר למעסיק. גליון זה יכלול גם את שכרם של השותפים במיזם.
תחזית תזרים - נערכת במטבע המכירה על בסיס מזומן. כלומר - ההוצאות נרשמות רק בחודש בו הכסף יצא בפועל מחשבון הבנק. אם אלו הוצאות חשבונאיות בלבד, כמו פחת או הפרשות, אין לרשום אותם כלל. לעומת זאת, סכומים שאינם נחשבים כהוצאות חשבונאיות אך יוצאים מהקופה יירשמו בהחלט: למשל מע"מ המשולם על מכירות.
סכום ההשקעה הראשוני הנדרש הוא הגירעון המצטבר המרבי שנצפה לאורך חודשי התחזית.
השקעה בסכום זה תאפשר למיזם להישאר בתזרים נטו חיובי או אפס עד שיתחיל להפיק הכנסות.
כמה כללי אצבע
במגזר ההייטק בישראל, בו תנאי ההעסקה תחרותיים, עלות השכר למעסיק גבוהה ב-35% לפחות מהשכר לעובד ברוטו. בנוסף לתשלומי החובה היא תכלול, למשל, קרן השתלמות והסדר הסעדה.
עד לתחילת הפקת ההכנסות יהווה השכר הוצאה עיקרית, כ-80%.
במוצרי תוכנה B2C, עלויות השיווק צפויות להשתוות לעלויות השכר עם תחילת ההפצה. במידה ועם תחילת המכירות נוצר תזרים נטו חיובי, הסכום העודף ינותב לשיווק בכדי לייצר מכירות נוספות.
סכום הגיוס המקובל בשלב ה-seed הנו עד 4 מיליון דולר. לסכום זה יתקרבו מוצרים מורכבים, המיועדים ללקוחות עסקיים (B2B) וכן מוצרים מוחשיים עתירי טכנולוגיה. יש לדאוג שהגירעון המצטבר בתחזית שלכם יתכנס לסכום זה או נמוך מכך.
ממרבית המיזמים מצופה להתחיל לייצר מכירות עד 24 חודשים מתחילת הפעילות, ולהגיע לאיזון תזרימי עד 36 חודשים מתחילתה. מכאן אורכה הנדרש של תחזית התזרים.
רוצים עוד? יש עוד! אופן ההתאגדות המומלץ לסטרטאפ